09.04.2017
North Channel Bank startet neues Fondskonzept mit Frühwarnsystem
Einzigartige Titelselektion und Risikoüberwachung mit Moody’s CreditEdge®
Die North Channel Bank hat gemeinsam mit ihrem Partner, der Investment Boutique AHP Capital Management GmbH (www.ahp-cm.com) aus Frankfurt, einen Fixed Income Fonds aufgelegt. Die Besonderheit des Mayence Fair Value Bond Fonds (Mayence steht für frz. Mainz, dem Sitz der Bank) liegt in seiner einzigartigen Titelselektion und der Risikoüberwachung durch Moody’s CreditEdge®. „Der Mayence Fair Value Bond Fonds ist ein Rentenfonds, der weltweit in Unternehmensanleihen investiert“, erklärt Gunnar Volkers, Geschäftsführer der North Channel Bank. „Unsere Bank ist für das Asset-Management verantwortlich, die AHP Capital Management GmbH übernimmt die Rolle des Sub-Advisors.“ Verantwortlich für das Advisory bei der AHP ist Lars Hunsche, der 16 Jahre lang bei Moody’s Analytics CreditEdge® in seiner Rolle als Geschäftsführer vermarktet und mitentwickelt hat.
Das Modell des Mayence Fair Value Bond Fonds setzt auf einen optionspreistheoretischen Ansatz, der mit Hilfe der größten Ausfalldatenbank der Welt kalibriert ist. Dabei spielen drei Faktoren die Hauptrolle: Unternehmenswert, Verbindlichkeiten und Volatilität des Unternehmenswertes. Nutzer sind zudem in der Lage, in kürzester Zeit attraktive Anleihen aus einem Universum von 34.000 Firmen herauszufiltern. Die wichtigste Information ist dabei der Fair-Value-Spread, der mit dem Spread im Markt verglichen wird. Dieser berücksichtigt neben der Seniorität eines Bonds, der Laufzeit, der Größe einer Firma und dem Zinsniveau auch die Risikoneigung des Marktes, auch Lambda genannt. Dieser Wert schwankt im Zeitablauf und hat eine direkte Wirkung auf die Credit Spreads.
„Ziel dieses Fondskonzepts ist es, Anleihen mit einem im Vergleich zum Markt zu teuren Credit-Spread zu kaufen und wieder zu verkaufen, wenn der Spread sich dem Marktniveau angeglichen hat“, so Volkers weiter. „Durch die regelmäßige Überwachung können sehr schnell interessante Einstiegsmarken identifiziert und Ausstiegszeitpunkte schon frühzeitig erkannt werden. Mit der Auflage dieses Fonds ist dieses Konzept und der Einsatz dieses Modells zum ersten Mal in einem Publikumsfonds-Mantel erhältlich.“
Weitere Informationen:
Mayence Fair Value Bond Fonds
Die North Channel Bank GmbH & Co. KG wurde im Jahr 1924 als Privatbank Bankhaus Oswald Kruber mit Sitz in Berlin gegründet. 2009 hat eine nordamerikanische Investorengruppe mit Erfahrungen im Zweitmarkt für US-Lebensversicherungen das Bankhaus erworben und in North Channel Bank umbenannt. In den folgenden Jahren entwickelte sich die Bank zu einem der führenden Institute bei der Finanzierung von US-Lebensversicherungen. Mit der Übernahme der Tochtergesellschaft NorthStar Life Services, LLC im Jahr 2013 erhielt die Bank unmittelbaren Zugriff und Einfluss auf einen zuverlässigen, erfahrenen und renommierten Servicer. Heute bietet die Bank neben der Finanzierung von US-Lebensversicherungen auch individuelle Leistungen im Wertpapiergeschäft und dem Bereich Structured Finance an.